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    TESOURO DIRETO: VALE A PENA INVESTIR? Destaque

    TESOURO DIRETO: VALE A PENA INVESTIR?

     

    Para que possamos responder a esta pergunta, vale o entendimento básico do Mercado: “Rentabilidade passada não é garantia de Rentabilidade Futura”. Começo o texto falando isso para que fique claro que o que iremos mostrar, não quer dizer que irá se repetir, mas seguindo alguns dados básicos da economia que temos, existe uma boa probabilidade que isso aconteça.

    Olhe o último Boletim Focus do Dia 23/12/2016

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 1
    Podemos observar que a nossa inflação (IPCA) está projetada para fechar o ano de 2016 em 6,40%a.a. e 2017 está previsto para fechar em 4,85%a.a. Estamos com a Selic (clique aqui para maiores informações) acabando o ano em 13,75%a.a. e 2017 com previsão de 10,5%a.a. (queda de 3,25% no ano, com previsão de redução média acima de 0,25%/Mês), o que nos coloca com prováveis investimentos excelentes. Mas para entendermos o futuro, vamos olhar o que aconteceu neste ano de 2016. Para os que ainda nao estão familiarizados com o Tesouro Direto, recomendo a leitura desta matéria (clique aqui), visando entender melhor o que será explanado

    Tem um site que gosto de utilizar (http://www.diretoaotesouro.com.br/) visando ter informações sobre as taxas do Tesouro Direto, vale a pena a consulta.

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 2
    Vamos agora fazer o seguinte, vamos voltar para o começo de 2016 e imaginar que tivéssemos investido em 1 Título do Tesouro Direto (clique aqui para saber o que é) no dia 26/01/2016. Vamos ver quais seriam os resultados hoje (simularemos todos os títulos, exceção aos com Cupons Semestrais), levando-se em conta a tabela de Tributação do Imposto de Renda abaixo.

     

    Tributação


    Os impostos cobrados sobre as operações realizadas no Tesouro Direto são os mesmos que incidem sobre as operações de renda fixa, como fundos de investimento e CDBs’: IOF regressivo (para aplicações com prazo inferior a 30 dias) e IR regressivo, conforme abaixo:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 3

    Então vamos as simulações, levando sempre em consideração que:

    • Os títulos foram comprados dia 26/01/2016
    • Os Títulos foram vendidos dia 29/12/2016

     

    Tesouro IPCA+ 2019 (NTNB Princ.) - Vencimento: 15/05/2019

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 4

    No dia 26/01 fizemos a aquisição do Título IPCA+ 2019 ao valor de R$ 2.297,55 com uma taxa de 6,17%. Este título hoje, caso fossemos realizar a venda, está valendo R$ 2.581,76 a uma taxa de 5,94%a.a. Levando em consideração que investimos por uma corretora sem taxa de administração, teríamos os seguintes valores:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 5

    Para quem investiu no IPCA+2019, com a Selic chegando ao final do ano pagando a média de 14,16%a.a., podemos observar que este investimento ficou com uma Rentabilidade Anual abaixo da Selic, mas tendo um ganho real (acima da inflação) de 6%.

     

    Tesouro IPCA+ 2024 (NTNB Princ.) - Vencimento: 15/08/2024

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 6

    No dia 26/01 fizemos a aquisição do Título IPCA+ 2024 ao valor de R$ 1.518,37 com uma taxa de 7,43%. Este título hoje, caso fossemos realizar a venda, está valendo R$ 1.906,51 a uma taxa de 5,95%a.a. Levando em consideração que investimos por uma corretora sem taxa de administração, teríamos os seguintes valores:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 7

    Para quem investiu no IPCA+2024, com a Selic chegando ao final do ano pagando a média de 14,16%a.a., podemos observar que este investimento ficou com uma Rentabilidade Anual acima da Selic, com 27,99%a.a., tendo um ganho real (acima da inflação) de 19,53%.

     

    Tesouro IPCA+ 2035 (NTNB Princ) - Vencimento: 15/05/2035

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 8

    No dia 26/01 fizemos a aquisição do Título IPCA+ 2035 ao valor de R$ 660,78 com uma taxa de 7,79%. Este título hoje, caso fossemos realizar a venda, está valendo R$ 1.057,19 a uma taxa de 5,78%a.a. Levando em consideração que investimos por uma corretora sem taxa de administração, teríamos os seguintes valores:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 9

    Para quem investiu no IPCA+2035, com a Selic chegando ao final do ano pagando a média de 14,16%a.a., podemos observar que este investimento fica com uma Rentabilidade Anual bem acima (quase 5 vezes) da Selic, com 66,61%a.a., tendo um ganho real (acima da inflação) de 55,59%.

     

    Tesouro Prefixado 2019 (LTN) - Vencimento: 01/01/2019

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 10

    No dia 26/01 fizemos a aquisição do Título Tesouro Prefixado 2019 ao valor de R$ 648,41 com uma taxa de 16,06%. Este título hoje, caso fossemos realizar a venda, está valendo R$ 811,47 a uma taxa de 11,15%a.a. Levando em consideração que investimos por uma corretora sem taxa de administração, teríamos os seguintes valores:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 11

    Para quem investiu no Prefixado 2019, com a Selic chegando ao final do ano pagando a média de 14,16%a.a., podemos observar que este investimento fica com uma Rentabilidade Anual acima da Selic, com 27,59%a.a., tendo um ganho real (acima da inflação) de 19,16%.

     

    Tesouro Prefixado 2023 (LTN) - Vencimento: 01/01/2023

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 12

    No dia 26/01 fizemos a aquisição do Título Tesouro Prefixado 2023 ao valor de R$ 351,06 com uma taxa de 16,38%. Este título hoje, caso fossemos realizar a venda, está valendo R$ 517,49 a uma taxa de 11,67%a.a. Levando em consideração que investimos por uma corretora sem taxa de administração, teríamos os seguintes valores:

    TESOURO DIRETO VALE A PENA INVESTIR 13

    Para quem investiu no Prefixado 2023, com a Selic chegando ao final do ano pagando a média de 14,16%a.a., podemos observar que este investimento fica com uma taxa acima desta rentabilidade, com 52,42%a.a., tendo um ganho real (acima da inflação) de 42,34%.

     

    RESUMO FINAL

    Poderemos observar, conforma na Tabela Resumo Abaixo quais foram os melhores Títulos Públicos em 2016. Prezado Leitor, isso não quer dizer que estes números irão se repetir em 2017, pois RENTABILIDADE PASSADA NÃO GARANTE RENTABILIDADE FUTURA.

    Não sei se achegou a observar que não levei em consideração as taxas compradas, mas pode voltar todas as Tabelas que observará que as taxas caíram. Quanto maior for a queda das Taxas, maior será o aumento do valor dos Títulos, aumentando assim a sua rentabilidade. O que muitos chamam de “Especulação”, eu prefiro chamar de “Janela de Oportunidades”, e pode ter certeza que ela irá se fechar, sendo assim, vamos aproveitar esta oportunidade.

    O Estudo apresentado aqui é apenas para observar que, com poucos recursos (IPCA+2035, R$ 660,78 ) tivemos uma rentabilidade bruta de 66,61%, ou seja, investimos R$ 660,78 e tivemos como resultado líquido R$ 974,74 (R$ 660,78 + R$ 313,96). Este resultado mostra que tivemos 47,51% de lucro, sem nenhum esforço, sem sair de casa, sem nenhuma complicação, apenas estudando e entendendo o Mercado. Não estou recomendando o investimento, pois sempre falo que você deve invistir sempre em algo que entenda, mas eu sou Investidor do Tesouro Direto e  tenho IPCA+ 2035 (para aposentadoria), Prefixado 2023, IPCA+ 2035 e IPCA+2024 (para Janela de Oportunidades). Quero aqui apenas demonstrar as excelentes oportunidades que ainda temos no Mercado (leia esta matéria que escrevi em Abril deste ano)
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    Sendo assim, quem pensava que os Títulos Públicos de renda fixa não oscila, definitivamente percebeu o erro deste pensamento neste ano, visto que os Prefixados e os IPCA+ mudaram de preço frequentemente. Deixo aqui algumas dicas:

    • Se você não gosta de oscilações ou não tolera volatilidade: Não invista nos Prefixados e no IPCA+!
    • Se você costuma olhar sua rentabilidade de 5 dias e ficar desesperado caso ela tenha ido para baixo: Não invista nos Prefixados e no IPCA+!
    • Se você adora ganhar muito dinheiro, mas não entendeu que, se o título pode ganhar muito, é porque ele também pode perder muito: Não invista nos Prefixados e no IPCA+!

    Os Títulos do Tesouro Direto são impactados por variáveis políticas e econômicas, e como teremos muitas variáveis políticas neste ano de 2017, não se desespere caso seus títulos fiquem com os valores não esperados, mantenha o foco e o objetivo, pois só assim poderá ter uma excelente rentabilidade no prazo estipulado. Caso queira aprender sobre Renda Fixa, inscreva-se gratuitamente no nosso curso!

    Você já investiiu no Tesouro Direto ? O que achou da Matéria? Deixe seus comentários abaixo!

    Bons investimentos e um 2017 abençoado!

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